保险在家庭理财规划中的功能保险具有分摊损失、补偿损失等基本职能，以及由此派生出的防灾防损、投资理财等功能，就家庭理财这一角度而言，保险具有更为丰富的功能，能够满足不同家庭多样化的财富管理需求，包括但不限于以下功能。一般认为目前，我国的社会保障制度还不是很完善，并且家庭对灾害的承受能力比较脆弱，不论是家庭成员的生老病死还是火灾、水灾对家庭的冲击都是巨大的。家庭在平时资金宽裕的情况下缴纳保险费，而在面临危难时得到援助，使生活能够得以正常维持，这是保险最根本的职能，也是家庭理财规划中对保险的基本定位。风险保障储蓄功能保单现金价值的存在使得保单具有储蓄功能，并且保单现金价值采取复利计算账户收益，即在保险期内投资账户中的现金价值以年为单位进行利滚利。而像银行等其他理财产品采取的主要是单利，即一定期限、一定数额的存款会有一个相对固定的收益空间。不论是固定收益还是采取浮动利息，在理财期限内，银行理财产品都采取单利计算。从这个角度看，部分寿险产品在储蓄生息方面具有一定优势。

对于长期寿险资产保全与财富传承功能银行里的资金甚至股票、房地产等都可能被冻结。但是，投保所形成的人寿保单的相应价值却不受影响。在特定条件下，寿险保单能够起到资产保全的功能。以企业主为例，当由于债权债务问题发生法律诉讼时，因为人寿保险合同是以人的寿命和身体为保险标的，依据?保险法?，未经被保险人书面同意，保单不得转让或者质押，因此，当所有的财产都被冻结甚至拍卖时，人寿保险的保单不会被冻结和拍卖，而其保单贷款功能则又使其成为最好的“变现”工具。企业即便遇到破产情形，也不会因此一贫如洗。

资金融通功能保单的资金融通功能在国内外保险规划中都在广泛地应用，因为保单一般都具备现金价值，现金价值通过投保人对保单的任意解除权可以随时实现，是属于投保人实际有效控制的财产，在国内外都可以通过保单抵押或质押进行贷款，实现资金的融通功能。保险尤其是长期寿险，可为投保人提供这种临时的融资功能。这种功能主要通过保单质押款来实现。保单质押贷款的根本作用在于能够满足保险单的流动性和变现要求。在国际上，保单既可以质押给私人银行进行贷款，也可以质押给保险公司进行贷款，甚至还可以质押给个人进行贷款，相对比较自由和方便。但国外私人银行对保险质押会有一些要求，譬如，这个私人银行可能只接受某几个保险公司的某些保单的质押，一般万能险保单比较受私人银行的欢迎。私人银行一般也只接受其私人银行客户的保单质押贷款，其利率也比较低，一般会在LIBOR(LondonInterBankOfferedRate，伦敦同业拆借利率)的基础上加１％~２％来确定贷款利率。

保险公司质押贷款的利率则普遍比较高。国内的保单质押业务从?保险法?第三十四条规定来看，已经允许了保单质押且不仅仅局限于人寿保险公司开展此项业务。只是牵涉以死亡为给付条件的保险合同质押时必须经被保险人书面认可。?保险法?第三十四条规定:“以死亡为给付保险金条件的合同，未经被保险人书面同意并认可保险金额的，合同无效。按照以死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单，未经被保险人书面同意，不得转让或者质押。父母为其未成年子女投保的人身保险，不受本条第一款规定限制。”根据?保险法?第三十四条第二款，可以认为，法律允许保单出质，只是以死亡为给付保险金条件的合同所签发的保险单的质押需要被保险人的同意。人寿保单质押业务是得到保险监督管理部门承认的。

?中国人民银行关于人寿保险中保单质押贷款问题的批复?(银复〔１９９８〕１９４号)对保单质押贷款的适用范围、条件、期限、利率等做了具体规定。?中国保险监督管理委员会关于寿险保单质押贷款业务有关问题的复函?(保监厅函〔２００８〕６６号)明确指出，在监管实践中，一直将保单质押贷款条款视为保险合同当事人的约定，属于意思自治，监管政策上也是允许的，保单质押目前通常是质押给保险人，即向保险人借款，质押贷款金额一般不得超过保险合同的现金价值，并须支付利息。