无风险收益下行，基金主理人对基民股民的建议！拥抱美丽的春天注明：本胶片适合有基民/股民或有投资经验的客户沟通。最近，关于保险3.5%利率的话题太敏感了。很多喜欢股票基金的高风险偏好客户，因为不了解，看不上3.5%的产品。希望通过今天的系统分析，避免你错过未来100年最佳的无风险资产。三年前，我和大部分基民股民一样，自诩股票投资高收益，为何还要看保险。未经事实分析，莫要轻言结论。仔细分析增额寿，你会发现这货其实是高收益、高流动、定期转活期的好产品，在资产配置中绝对是Bug般的真香存在。越有钱，越要配。高收益不降息的无风险资产，可以让家庭财富增值更稳健、更高效。壹增额寿是固定收益货币基金+贰加入增额寿，资产配置更优解叁对增额寿让长期目标更稳更安心增额寿是固定收益货币基金+增额寿是固定收益货币基金+先分享我管理的基金组合，再说增额寿搭配。

近三年周期，虽然市场很差，我的组合收益更好风险更低。收益表现相对于基准高189%，风险回撤相对基准降低70%。更高的收益更低的风险才是真资产配置。增额寿是固定收益货币基金+虽然我更擅长基金投资，但我同样认可储蓄险的必配价值。作为一个理性的投资人，看产品都要从收益性/风险性/安全性分析。增额寿险是我在2020年才开始了解的产品，此前，无风险我只推荐短期银行保本理财。资管新规之后，银行理财不保本了；我们开始关注无风险资产的替代品，仔细研究后才发现，增额寿是“3.5%有封闭期货币基金+”增额寿是固定收益货币基金+之所以是货基+，是因为增额寿险没有货基利率下降的劣势。之所以有封闭期，是因为增额寿普遍有3～9年的现金价值回本周期。

在此期间的流动性只能用80%的保单贷款，成本息差1.5%左右，流动性OK。固定收益不下行才是增额寿相对其他产品的绝对优势；无论是货币基金还是银行存款，都存在利率跟着市场变化（下降）的问题。但是增额寿由于其现金价值增长特征，可以提供最长105年接近3.5利益；（具体产品以规则为准）增额寿是固定收益货币基金+做个简易的无风险资产对比表，目前国内在法律层面绝对安全的产品，也就这三个。无风险资产，给结论：6个月应急资金，不适合投资，选择货币基金；3年内明确用途资金，不适合投资，选择银行存款，或者回撤-2%以内的稳健基金/银行理财组合；增额寿是固定收益货币基金+3年+闲钱，拿其中的20%～70%配置于无风险资产，3年+周期，增额寿大概率是最好的无风险资产。

至于其他信托、金交所等非标固收，鉴于暴雷潮，不在无风险资产探讨范围。贰加入增额寿，资产配置更优解加入增额寿，资产配置更优解资产配置有很多种策略，但是普遍停留在理论，普通人很难运用；我的资产配置逻辑主要是基于马科维茨的诺贝尔奖理论，我们中国的社保基金和专业机构都普遍运用该理论管理资产。加入增额寿，资产配置更优解资产配置并不复杂，就是把无风险资产（存款/货基/储蓄险）和中国股票/国际股票/债券/黄金基金等搭配在一起；确定相应的比例，然后再优选相应的产品。

资产配置的基础是先研究资产的风险收益，加入增额寿，资产配置更优解看不懂？直接给你分析结果，举一个2023年的资产策略建议。比如说你们家庭有10万闲钱，你希望长期持有的均值收益10%左右，持有越久，达成概率越高；持有10年以上，基本达成或超越的概率在95%以上。持有一年为周期，单年最差-3.94%，最好23.89%。