分红险实用销售技巧***下午好！正好赶上您来行里办业务，占用您点时间跟您聊聊资产配置。未来长期低利率的市场环境已成共识，如何应对投资风险是重中之重长期利率走势预期下行，依赖短期资产配置的客户，未来将面临再投资风险经济下行周期，收益率持续走低一年期存款利率走势您是我们行资深的VIP客户了，想必对目前咱们国家的经济现状是有所了解的。正如咱们都知道的，咱们国家的经济一直处在一个下降周期中，而且未来市场的长期低利率环境想必您也有所感触。所以在目前这样的环境当中，我想您来到我们行主要想做的一件事就是保住自己现有的资产，在这个基础之上能有更高的收益就更好了，对吧？

那我们就看一下现在的大环境，咱们国家一直处在一个降息的环境当中，就拿一年定期存款利率来做说明，从2015年开始，咱们国家的一年定期存款央行基准利率就维持在1.5%，这么多年都没动过，甚至还有再往下降的趋势，前几天我们还收到消息，央行要在2月5号下调存款准备金率0.5个百分点，降准和降息一般情况下都是一起出现的。那么国家降息想要达到的目的是什么呢？刺激消费对吧？但是您觉得消费被刺激到了吗？您再看一下左边这张图，这个是从1951年开始到2023年每年的全国居民消费价格同比涨跌幅，也就是我们所说的通货膨胀率。如果只看2023年的数据，我们去年全年的CPI指标是0.2%，基本上没有什么通货膨胀，甚至说都有点通货紧缩了。

但是，从您身边的实际情况来看，您觉得目前买东西是贵了还是更便宜了？贵了？那就对了，因为0.2%这个数字是所有消费品价格的涨跌幅，里面会有一些大宗商品由于各种原因有所下降，比如说能源的价格，2023年受到国际油价下行的影响，能源价格由前年上涨11.2%转为下降2.6%。除了这些之外，如果回归到我们身边的事物我们会发现，2023年消费价格比以往又会高了很多，尤其是服务业，出行类服务价格明显回升，飞机票、宾馆住宿、旅游和交通工具租赁费价格分别上涨13.3%、9.6%、9.0%和4.2%。所以说，我们努力挣钱也好，做各种理财投资也好，目标就是保值增值对吧，在保证我本金安全的基础之上，能够有更高的收益，最起码得能跑赢CPI吧，但是现实状况往往是事与愿违的。数据来源：银行理财/ 债券基金数据来自-Wind数据库截至2023年；养老理财-数据来源华尔街见闻截至2023年银行理财破净率 41%+2022-2023年成立的875只债券型基金中。

有364只净值<1债券基金破净率 24%近9成中低风险通常认为的保守理财居民避险情绪加重，导致存款增加权益类、银行理财不达预期，赎回后放在存款存款占比提升, 权益/理财类减少打破刚兑，稳健型理财产品不再稳健2023年10月1年期定存利率跌破2%！为什么这么说呢？您看哈，您是我们行的资深客户了，在我这给您配置的理财产品已经有很多款了。相较于前几年，您有没有发现我这几年给您配置的产品和前几年有所变化了？为什么会出现这样的情况，就是因为在2022年央行正式落地实施了一个政策，我们行业里都叫他《资管新规》。在这个文件落地之后，短短一年的时间就对我们之前做的理财类的产品产生了很大的影响，我们看几个咱们比较常见、通常认为的保守性的理财产品的现状：银行理财，之前给您配置过很多这类产品，但是从2023年的数据来看，所有的银行理财产品中，中低风险的理财产品规模占比达到了近9成。

以往我们都认为低风险甚至中低风险的产品出现问题的可能性不大对吧？但是我们看这个数字，就算9成的产品配置都是中低风险，也阻挡不了所有银行理财产品中有24%的产品跌破了净值，也就是说亏损了；再来看债券基金，2022年到2023年成立了875只债券型基金，其中有364只跌破了净值，破净率达到了惊人的41%以上。这还仅仅是老百姓眼中通常认为的保守性理财产品，更别提不保守的了……所以，这个情况就造成了一个现像，老百姓手里有钱不买理财、不做投资了，我把那些权益类的投资、银行理财等等都赎回，我存在银行吃利息总可以了吧？所以就出现了这样一个情况，2021年咱们国家居民个人金融资产结构中，现金和存款占比是50%，到了2023年，这个数字变成了54%，整整提升了4个百分点。