自 １９８２年恢复办理人身保险业务以来，我国的人身险保费收入快速增长，至 ２０２２年已达 ３４２万 亿元。①这一方面源于经济因素，即家庭可支配收入的不断提高使居民的人身保险需求持续增加（张金 林，２００５；魏华林和杨霞，２００７）；另一方面则与人口因素息息相关：首先，我国的人口和家庭数量在 ２０２２ 年前一直维持增长趋势（见图 １（ａ））；其次，“独生子女”政策导致的家庭人口结构改变，降低了父母从 家庭内部通过子女抵御自身人身风险的能力，促使他们购买商业人身保险作为补充保障（张冲，２０１３； 樊纲治和王宏扬，２０１５）。②综合来看，家庭可支配收入的提高、人口和家庭基数的增加，以及家庭人口的 改变共同推动了人身保险业务规模的迅速扩大。 为应对人口老龄化挑战，促进人口长期均衡发展，国家自 ２０１３年开始逐步对“独生子女”政策进行 全国性调整。③从人口数据来看，生育政策调整未能在短期内迅速扭转人口出生率的下降趋势（见图 １ （ｂ）），而人口出生率的长期低迷则使我国的人口数量于 ２０２２年开始下降（见图 １（ａ））。④根据联合国②　社会保险也提供了必要的家庭外保障。但是，我国社会保障体系还处于“广覆盖、低水平”的发展阶段，无法为家庭所 面临的各种人身风险提供充足的保障，商业人身保险就成为了家庭实现保障替代的选择。 ③　２０１３年 １１月，中央启动一方是独生子女的夫妇可生育两个子女的政策（后文简称为“单独二孩”政策）；２０１５年 １０ 月，党的十八届五中全会明确提出全面实施一对夫妇可生育两个子女的政策（后文简称为“全面二孩”政策）；２０２１年 ６月， 中共中央、国务院印发《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的决定》，实施一对夫妻可以生育三个子女的政策（后文 简称为“三孩”政策）。２０２２年 ８月，国家卫生健康委等 １７部门联合印发《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指 导意见》，提出“深入实施一对夫妻可以生育三个子女政策及配套支持措施，将婚嫁、生育、养育、教育一体考虑，加快建立积 极生育支持政策体系”（后文简称为《指导意见》）。２０２２年 １０月 １６日，党的第二十次全国代表大会报告再次重点提出“建 立生育支持政策体系”，释放出国家将在未来进一步加强生育支持措施的信号（后文简称为二十大报告）。 ④　根据国家统计局公布的信息，截至 ２０２２年末，我国总人口为 １４１１７５万人，比 ２０２１年减少 ８５万人，人口自然增 长率为 －０６０‰。这被普遍认为是我国人口开始下降的标志《世界人口展望 ２０２２》的中方案预测，我国总人口将在 ２０５０年下降至 １３１３亿。① 显然，人口和家庭基 数的下降将给人身保险业务的发展带来严峻的挑战。② 虽然生育政策调整未能迅速扭转人口出生率的下降趋势，但这并不代表政策没有效果。实际情况 是，生育政策调整显著促进了“二孩及以上”生育率，但此效果对人口出生率的正向影响被育龄妇女人 数和“一孩”生育率下降所造成的负面影响抵消了（石人炳等，２０１８；石人炳等，２０１９；李月和张许颖， ２０２１）。③ 如图 １（ｄ）所示，“二孩及以上”生育率在 ２０１３年后整体呈上升趋势。近年来，新生儿为“二孩 及以上”的比例一直保持在 ５０％以上。这意味着我国的家庭人口结构出现了新的变化，其中短期最显 著的特征即为政策受益家庭的孩子数量上升、少儿抚养比提高和家庭规模增大。④ 本文分析国家生育 政策调整导致的家庭孩子数量的变化如何对家庭人身保险需求造成影响，是会增加家庭对人身保险的 需求，从而缓解未来人口和家庭基数下降对人身保险业务造成的负面影响，还是会减少家庭的人身保险 需求，从而与人口和家庭基数下降同时对人身保险业务造成双重负向冲击？