30年以来中国寿险预定利率统计

时间 预定利率（复利）

1993年-1997年 8%-10%

1997年11月 4%-6.5%

1998年3月 6.50%

1999年-2012年 2.50%

2013年-2019年 普通型人身险3.5%，10年期以上的年金险可上浮15%，即4.025%

2019年-2023年 3.5%（年金险取消上浮）

2023年4月-2024年6月 3%

2024年 2.75% / 2.50%

央行历年存款利率与寿险预定利率走势

财富管理新机遇——攻守兼备的动态调节机制，抓住市场机会，承诺一定的固定回报，给投资风险托底的能力。

抵御利率下降，通过市场投资 ，赚取超额收益， 提升资金总体回报的能力，分红保险固定部分确定性+分红部分浮动性是应对低利率下行最佳组合，无风险收益下行，分红保险优势将更为突出。

分红回报浮动性，利益共享，固定增长确定性，安全确定

备注：传统险本质上是保险公司和客户对于利率的对赌，如果步入持续利率上行周期，客户利益受损，销售难度加大；如果步入持续的降息周期，则股东利益受损，保险公司无法持续经营。

从客户利益角度看，分红险提供保本保底收益，客户承担的风险很小，如果迎来比较好的投资环境，客户也可以通过浮动收益分享利益。

担责+让利，分红型养老年金，分享经营成果，转移长寿风险。把“养老”变“享老”

以保险合同的形式约定，安全性高，专款专用，不被随意挪用，自约定领取日起，持续稳定的现金流。养老年金保险是给未来自己的一份“礼物”，用较短的投入获得未来长久的现金流，用现在的短期规划赢得未来持久的品质养老。

行 业 契 机

抢 抢 抢 抢

监管调控频次越来越密

8月底3.0重疾等成为绝唱

9月底2.5分红险成为绝唱

9月底2.0万能险成为绝唱

至少1~2个月产品空档期，8月：用项目锁定3.0的重疾等产品，8-9月：用“宁可谈百人补签单、也不可错过一人没谈”的标准抢2.5分红和2.0万能。