随着1962-1971年间出生的人口逐渐步入退休年龄，中国正迎来“史上最大退休潮”。这一人口结构的变化对社会、经济以及养老体系都产生了深远的影响。在这一背景下，养老金融规划的重要性日益凸显。

 

养老金替代率的重要性：

养老金替代率是衡量退休后生活水平的重要指标，它反映了退休后收入与退休前工资的比例。根据国际劳工组织的建议，最低标准是55%，而世界银行建议的替代率是70%。《养老金融规划白皮书2023》指出，我国平均养老金替代率已跌破50%，仅为43.6%，低于国际标准。这意味着退休后的生活水平可能面临较大的下降。

 

各省市养老金替代率的差异：

养老金替代率在不同省市之间存在差异。经济发达的一线城市替代率相对较低，如上海仅为43%，而青海则高达64%。这种差异可能与地区经济发展水平、社会保障政策和个人储蓄情况有关。

 

居民养老投资风险偏好：

我国居民的养老投资风险偏好相对稳健，中低风险偏好占比近50%。大多数人认为养老投资应该是稳健的，带有“养老”字样的金融产品应该保本或至少是稳健的。这种偏好反映了居民对养老资金安全性的高度重视。

 

养老投资的关注点：

居民对养老投资的主要关注点是产品的安全性（55.6%）、收益（41.1%）和流动性（40.5%）。这表明，在养老投资中，安全性是最重要的考虑因素，收益往往为安全性让路。

 

养老投资的浮亏容忍度：

居民对养老投资的浮亏容忍度较低，76.1%的居民容忍程度在10%以内。随着养老资金缺口的增大，居民的容忍上限有所提升，但总体上仍然倾向于稳健的投资策略。

 

养老金融产品的种类：

养老金融产品可以分为储蓄存款、银行理财、商业养老保险和公募基金四类。每种产品都有其特点和适用场景：

 

**储蓄存款：**养老储蓄属于长期限定期存款，一般设有年龄限制，保本保息，安全稳健，利率略高于大型银行五年期定期存款挂牌利率。

 

**银行理财：**养老理财具有稳健性、长期性和普惠性特征。产品期限较长，通常5年起，投资门槛低，固定费率低，有效降低净值波动。

 

**商业养老保险：**包括专属商业养老保险、年金险和两全险等。产品采用账户型方式，有稳健型、进取型两种风格可供选择，账户设定保底收益率并可终身领取。

 

**公募基金：**养老基金通常采用FOF形式运作，包括目标风险基金和目标日期基金两类。收益弹性相对较高，适合有一定风险承受能力的投资者。

 

随着“银发浪潮”的到来，养老金融规划成为了每个人必须面对的问题。合理的养老金融规划不仅能够确保退休后的生活水平，还能够为个人和家庭提供稳定的经济支持。因此，了解不同养老金融产品的特点，结合个人的风险偏好和投资目标，制定合适的养老投资策略，对于应对未来的养老挑战至关重要。同时，政府和社会也需要共同努力，提高养老金替代率，完善养老保障体系，以应对人口老龄化带来的挑战。