低利率时代家庭储备优选方案分析

在当前全球经济形势下，低利率已成为新常态。这一变化对家庭财富积累和储备策略产生了深远影响。本文将探讨低利率时代下的家庭储备优选方案，以及如何响应国家政策和市场趋势，为家庭财富管理提供新思路。

一、低利率时代的现状

1. 银行存款利率下降

10月18日，六大行及招商银行再次降息，一年期利率降至1.1%，二年期1.2%，三年期1.5%，五年期1.55%。与30年前相比，5年期利率从13.86%降至1.55%，存10万的5年利息从69300元降至7750元，相差61550元，近10倍。

2. 实际利率与通胀

名义利率仅为1.55%，但实际利率还需考虑通胀。2024年通胀目标为3%，实际利率为1.55%-3%=-1.45%，即存钱实际上在贬值。

3. 隐形亏损

中央强调实施有力度的降息，靠存钱积累财富的时代已经结束。存的越多，“隐亏”越多，利率越降，“隐亏”越狠。

二、避免“隐亏”的策略

1. 投资高回报资产

为避免“隐亏”，需将低回报的资金投到较高回报的资产中，长期、持续跑赢“全球规范”的2%通胀。

2. 股市波动风险

股市波动是多数人无法承受的风险。许多人有暴富的梦，但只有韭菜的命。股市的高波动性使得许多人在股市中遭受损失。

3. 理财产品的风险

理财产品整体回报率略高于同期银行定存利率，但净值化后，破净亏本普遍存在。同时，需要提防理财暴雷“大坑”，如明天系、宝能系、恒大系、中植系、海银系等。

三、安全、稳健、收益的渠道

1. 定存与国债

在追求绝对安全的同时，可能会导致“隐亏”加剧。因此，需要寻找安全、稳健、收益的渠道，如定存和国债。

2. 分红险的优势

固定收益产品无惧波动，稳健增长保值增值。固定+浮动的稳健型成为必然选择，配置上是固收+浮动，产品上就是分红险。

3. 分红险的特点

分红险穿越周期，优势明显。当下，存款利率呈现下行趋势，股票理财波动较大。分红固定部分锁定高位，终身复利，对抗通胀。分红浮动部分分享成果，上不封顶，未来可期。

四、国家政策支持

1. 金融监管总局政策

金融监管总局2024年第18号文第5条明确鼓励开发长期分红型保险产品。

2. “新国十条”政策

2024年9月，“新国十条”更从顶层设计对保险业未来发展做定调，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，发挥保险财富管理功能，支持浮动收益产品。

3. 发达国家和地区分红保险市场

发达国家和地区分红保险市场唱大戏，如新加坡、韩国、美国等。即使在负利率期间，日本寿险业发挥机构投资者优势，仍然维持稳定的投资收益。

五、结论

在低利率时代，家庭储备策略需要适应新的经济形势。传统的存款和理财产品已无法满足家庭财富积累的需求。分红险作为一种固定+浮动的稳健型产品，能够提供对抗通胀和分享经济增长成果的双重优势。同时，国家政策的支持也为分红险的发展提供了良好的环境。因此，分红险成为低利率时代家庭储备的优选方案，满足人民日益增长的财富管理需求。