分红收益演示及监管变化对比

以前

• 演示方式：分红险的收益演示通常采用低中高（0%，4.5%，6%）三档演示，存在夸大宣传的问题。

• 利益来源：分红利益主要来源于三差（利差、死差、费差），但三差的计算方式不统一，弹性空间较大。

• 监管约束：监管对分红演示的要求不够严格，存在众说纷纭的现象，不强制、不公开、不平滑。

• 产品理念：部分保险公司为了逐利，画饼充饥，理想很丰满但现实很骨感。

• 市场环境：投资品类丰富，可替代产品较多，如存款利息高，分红险无明显优势。

• 投资策略：较为激进的投资策略，风险相对较高。

现在

• 演示方式：根据监管规定，分红险的演示利率不得高于4.5%减去产品预定利率，统一了演示标准。

• 利益来源：分红利益主要来源于利差，数据透明，所见即所得。

• 监管约束：监管加强，要求精算强制、披露强制、特储强制，保障客户利益。

• 产品理念：注重保底与超额兼顾，既保障安全又追求收益。

• 市场环境：基本面收窄，利率下行，优质投资渠道减少，保险公司的投资平台优势凸显。

• 投资策略：严格限制投资范围和比例，注重风险控制。

监管为分红保驾护航的具体措施

• 分红标准：设定分红比例的标准，保障客户享受可分配盈余的70%。

• 信息披露：强制定期按要求公示，限定分红演示的上限。

• 销售行为：限定分红演示的上限，避免客户受销售误导。

相关法规

• 《一年期以上人身保险产品信息披露规则》（2023年1月4日）。

• 《分红保险精算规定》（2015年9月25日）。

• 《人身保险产品信息披露管理办法》（2022年11月11日）。

保险与银行服务的结合

• 保险+银行：打造一站式的综合金融服务，提供优惠性、便利性、综合性和专业性。

• 保单利益：年化2.0%的保单利益，0风险高保障，长期锁利对冲通胀。

• 风险与收益：挂钩公司经营实力，风险相对较低，提升总体收益水平。

保险法规定

• 资金运用：根据1995年颁布的《保险法》第104条，保险公司的资金运用限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。