中国居民理财行为新趋势：风险管理与资产配置的平衡

随着社会经济的发展和居民生活水平的提高，中国居民的投资理财行为也在不断演变。根据《中国居民投资理财行为调研报告（2024）》，我们可以看到居民在风险管理意识、保险配置、负债管理以及资产配置等方面呈现出新的趋势和特点。

风险管理意识增强，家庭备用金与保险配置成主流

近年来，中国居民的风险管理意识显著增强，这主要体现在家庭备用金的储备和保险的配置上。数据显示，2024年有73%的受访者表示留有家庭备用金，相较于2023年的70%有所回升。这些备用金通常以现金、活期存款或货币基金等高流动性资产的形式存在，额度一般覆盖3-6个月的家庭日常开支。在留有家庭备用金的受访者中，80%认为在失去主要收入来源时能维持3个月以上的生活开支，而没有留出家庭备用金的受访者中，这一比例仅有59%。这表明，合理的备用金准备率有助于居民更好地应对短期风险，但同时也要注意避免过高储备导致资金利用效率低下。

在保险配置方面，居民保险意识也在不断提升。2024年，89%的受访者购买过保险，相较于去年79%的比例有较大幅度的提升。虽然人身保险仍是居民保险配置的重点，但家财险与理财型保险的增长幅度较大。例如，家庭财产保险涨幅达102%，中短期理财险涨幅为86%，长期年金险涨幅为71%。这反映出居民在风险管理上的多元化需求，不仅关注个人健康和生命保障，也更加注重家庭财产的保护和资产的稳健增值。

负债管理需关注，31-40岁人群面临较大压力

负债是个人和家庭财富管理中的一个重要指标。适当的负债可以帮助居民改善生活、提高资金的利用率，但过高的负债则可能带来财务风险。调研显示，样本中有月度负债的用户增至61%，较去年增加4个百分点。虽然负债占收入比例高的人群有所减少，但31-40岁人群的负债收入比在30%以上的比例相对较高，这一群体尤其需要关注高负债问题与其他财务健康指标的平衡。

此外，过度消费与负债情况息息相关。日常消费大于收入的受访者中，超过半数月度负债比例高于50%，而在全部样本中这一比例仅为9%。这表明过度消费通常是由于缺乏有效的财务规划和预算控制导致的。因此，居民在进行财务规划时，应合理控制负债水平，避免因过度消费而陷入财务困境。

资产配置回归理性，投顾服务受青睐

在资产配置方面，居民的选择更加理性。数据显示，居民对理财产品的选择回归理性，使用投顾类服务的人群持续增加。2024年的调研结果显示，历史收益仍是投资者购买基金最关注的因素，占比为52%，与去年持平。然而，居民对费率的关注在四年调研中持续攀升，今年更是由23%大幅提升至33%，而对明星基金经理的关注度则持续下降，今年仅为6%。这表明在市场波动、收益预期降低的情况下，投资者对购买成本更加敏感，更加注重长期稳健的投资回报。

同时，多元化资产配置成为居民理财的重要趋势。年金险作为养老产品的一种，因其长期支付的明显优势，受到越来越多居民的关注。调研结果显示，理财型保险与家财险的配置比例与居民收入水平呈正相关，学历越高的人群保险配置的积极性越高。这表明居民在资产配置中更加注重风险的分散和资产的稳健增值，将保险产品作为多元化资产配置的重要组成部分，以及整个资产组合的“压舱石”。

结语

综上所述，2024年中国居民的投资理财行为呈现出风险管理意识增强、保险配置多元化、负债管理需关注以及资产配置回归理性等特点。居民在理财过程中更加注重风险的防范和资产的稳健增值，通过合理配置家庭备用金、购买保险、控制负债水平以及进行多元化资产配置等方式，实现个人和家庭财务的健康与稳定。未来，随着居民理财知识的不断丰富和理财市场的进一步发展，居民的投资理财行为将更加成熟和理性，为实现财富的长期稳定增长奠定坚实基础。