中国家族办公室：中高净值人群的财富管理新趋势

随着中国经济的快速发展，中高净值人群规模不断扩大，其财富管理需求也日益复杂和多样化。《2024中国家族办公室行业发展趋势白皮书》显示，中国家族办公室行业正处于快速发展阶段，成为中高净值人群财富管理的重要选择。

一、中高净值人群的财富传承需求

中国财富家庭拥有的164万亿元总财富中，预计在未来30年内将有98万亿元传承给下一代，而在10年和20年内分别有19万亿元和51万亿元的财富需要传承。这一趋势表明，财富传承已成为中高净值人群的重要需求之一。如何确保财富安全、实现财富的保值增值以及顺利完成财富的“无痛”传承，成为家族办公室的核心任务。

二、家族办公室的市场现状

当前，中国家族办公室行业处于初级阶段，但随着高净值人群逐步步入二代“接棒”高峰期，家族办公室的概念越来越广为人知。数据显示，中国单一家族办公室服务对象主要集中在制造业和地产业，且集中在经济发达地区，如上海（39%）、浙江（17%）和北京（17%）。

家族办公室的服务内容主要包括“家族财富传承”和“资产配置服务”两项核心内容，并涵盖“税法咨询”“风险管理”“家族成员教育”等主流服务。此外，超过95%的家族办公室涉足“慈善事业管理”和“家族企业战略规划”等领域。

三、家族办公室的类型与特点

家族办公室分为单一家族办公室（SFO）和联合家族办公室（MFO）两种基本类型。单一家族办公室通常只服务一个超级富裕的家庭，专门应对该家庭成员和家族企业的各种复杂需求。联合家族办公室则为尚未准备好或资产规模不足以建立单一家族办公室的高净值个人和超富家族提供选择，基于规模经济和人才经济，为其服务的客户提供税务和遗产规划、投资管理、财务咨询等多种服务。

在中国，非商业型家族办公室受到成本、信任度以及超高净值家庭对家族办公室重要性认知等因素的限制，商业型家族办公室更为常见。商业型家族办公室按照涉足的服务内容分为投资型和综合型两大种类，其中综合型家族办公室提供全面的财富管理和家族服务，确保家族实现最大限度的控制、安全和隐私。

四、中高净值人群的财富管理需求

在低利率和存款利率下行的大背景下，中高净值人群最为关注的问题是如何通过资产配置使财富穿越经济周期，实现保值、增值。2022年资管新规过渡期结束后，理财产品采用公允价值计量原则，估值方法从“摊余成本法”向“市值法”切换，理财产品的净值波动增大。这一变化促使中高净值人群更加注重财富管理的专业性和安全性。

调研显示，2023年，高净值人群的财富目标中，“保证财富安全”“个人事业/企业发展”“慈善及社会责任”的提及率明显提升，而“创造更多财富”的需求相对下降。这表明，中高净值人群在财富管理中更加注重稳健性和安全性，同时对家族成员的教育、医疗健康等非金融需求也日益重视。

五、家族办公室的未来发展趋势

面对复杂多变的经济环境，家族办公室应运而生，为中高净值人群提供全方位、全周期的财富管理解决方案。未来，家族办公室将在以下几个方面发挥重要作用：

专业化与定制化服务

家族办公室将提供更加专业化和定制化的服务，满足中高净值人群在财富管理、税务规划、风险管理、家族治理等方面的多样化需求。

多元化资产配置

在低利率环境下，家族办公室将通过多元化的资产配置，帮助客户实现财富的保值增值。投资工具将涵盖权益类、私募股权、家族信托、固定收益类、对冲基金、保险、房地产等多个领域。

财富传承与家族治理

财富传承和家族治理将成为家族办公室的核心服务内容。通过合理的税务规划和家族信托等工具，家族办公室将帮助客户实现财富的“无痛”传承，确保家族财富的平稳过渡。

非金融服务

家族办公室将不仅提供金融领域的服务，还将涵盖医疗健康、子女教育、慈善事业等非金融领域的解决方案，满足中高净值人群的全面需求。

六、总结

随着中国中高净值人群规模的不断扩大，其财富管理需求日益复杂和多样化。家族办公室作为专业的财富管理机构，凭借其专业化、定制化和多元化的服务，成为中高净值人群的重要选择。未来，家族办公室将在财富传承、资产配置、家族治理和非金融服务等方面发挥更大的作用，帮助中高净值人群实现财富的保值增值和家族的长期稳定发展。