利率下调背景

• LPR下行及存量房贷利率调整：2024年LPR持续下行，同时存量房贷利率调整政策落地，导致银行利息收入减少。例如，邮储银行2024年净息差为1.87%，虽高于行业均值1.52%，但较往年有所下降。

• 低利率环境：在低利率环境下，银行存款付息率也在下降。例如，邮政银行存款付息率为1.44%。此外，市场预计美联储今年将多次降息，这进一步加剧了低利率环境。

利率下调情况

• 众邦银行：自2025年4月1日起，三年期大额存单利率由2.6%下调至2.4%，降幅为20个基点；五年期大额存单利率从2.9%下调至2.5%，降幅为40个基点。

• 新安银行：自2025年4月4日起，二年期储蓄存款产品利率由2.80%下调至2.65%，三年期由2.60%下调至2.4%。

• 其他银行：河南、广东、新疆、云南等地的中小银行也纷纷下调存款利率，最大降幅达30个基点。

影响

• 储户收益减少：以20万元存五年期为例，利率从2.9%下调至2.5%，利息将减少4000元。

• 银行吸储“减负”：银行通过下调存款利率，降低负债成本，缓解息差压力。

• 市场趋势：随着银行“开门红”活动结束，存款利率下调成为趋势，未来利率可能进一步降低。

个人理财策略建议

在低利率环境下，个人理财需要重新审视资产配置策略：

• 第一笔钱（保障类资产）：如基金、养老FOF等，用于保障基本生活和养老需求。

• 第二笔钱（投资增值类资产）：根据个人风险偏好和投资金额，配置股票、基金等资产，追求更高收益。

• 第三笔钱（灵活取用类资产）：选择流动性强的理财产品，以便日常取用。

同时，随着利率的持续下行，投资者需要更多地关注资产的多元化配置，避免过度依赖单一的存款产品，以应对低利率环境带来的挑战。